Il concetto di un premio di rischio di paese si riferisce ad un incremento nei tassi di interesse che dovrebbero essere paid per i prestiti ed i progetti di investimento in un paese particolare confrontato ad un certo campione. Il one-way di stabilizzazione del premio di rischio di paese per un paese è di confrontare il tasso d'interesse che il mercato stabilisce per una sicurezza standard nel paese, debito di amministrazione centrale di ad esempio, alla sicurezza paragonabile nel paese del segno di riferimento, ad esempio gli Stati Uniti. Affinchè le sicurezze siano paragonabili devono avere la stessa maturità e coinvolgere il pagamento nella stessa valuta, dollari degli Stati Uniti di ad esempio. Il motivo che i pagamenti devono essere gli stessi è che il differenziale nei tassi di interesse rifletterebbe al contrario solamente i tassi di inflazione differenziali nei due paesi anziché il rischio mercato-percepito di mancato pagamento. Il tasso d'interesse che è relativo è il rendimento mercato-determinato alla maturità piuttosto che il tasso d'interesse del buono. Il tasso d'interesse del buono è valido soltanto se gli emittenti fanno attenzione fissare il tasso del buono in modo che sia uguale al rendimento alla maturità della sicurezza.

Per esempio, supponga che il governo degli Stati Uniti ha un legame quinquennale attualmente pubblicato che ha un rendimento alla maturità di 6 per cento ed il governo della Polonia prende in prestito i dollari vendendo un legame quinquennale che paga nei dollari ed il rendimento alla maturità di quel legame è 8 per cento. Il premio di rischio del paese per la Polonia sarebbe 2 per cento o, come tali premi sono espressi spesso, 200 punti di base. I due per cento sono il valore corretto che fornisce i rendimenti alla maturità sono espressi come tassi istantanei. Se sono espressi mentre efficace tassi annuali allora il calcolo corretto del rischio che il ρ premio è come segue:

1+ρ = (1+0.08)/(1+0.06) = 1.01887
e così
ρ = 0.01887

La suddetta procedura è effettuata facilmente se prestiti di governo del paese con le sicurezze denominate nei dollari. Ciò è comune fra le varie economie di mercato d'emersione ma rara nelle economie sviluppate.

Nella tabella sotto sono le valutazioni dei premi di rischio del paese compilati da Allan Huang dell'università di Stato di San Jose basata sulle informazioni dalle valutazioni schiave Moody.