O conceito de um prêmio de risco do país consulta a um incremento nas taxas de interesse que teriam que ser pagas para empréstimos e projetos de investimento em um país particular comparado a algum padrão. O one-way de estabelecer o prêmio de risco do país para um país é comparar a taxa de interesse que o mercado estabelece para uma segurança padrão no país, débito do governo central da palavra, à segurança comparável no país da marca de nível, palavra os Estados Unidos. Para que as seguranças sejam comparáveis devem ter a mesma maturidade e envolver o pagamento na mesma moeda corrente, dólares de ESTADOS UNIDOS da palavra. A razão que os pagamentos devem ser os mesmos é que de outra maneira o diferencial nas taxas de interesse refletiria as taxas de inflação diferenciais nos dois países em vez unicamente do risco mercado-percebido do não-pagamento. A taxa de interesse que é relevante é o rendimento mercado-determinado à maturidade melhor que a taxa de interesse do coupon. A taxa de interesse do coupon é válida somente se os issuers têm cuidados para ajustar a taxa de coupon de modo que seja igual ao rendimento à maturidade da segurança.

Por exemplo, suponha que o governo de ESTADOS UNIDOS tem uma ligação de cinco anos atualmente emitida que tenha um rendimento a uma maturidade de 6 por cento e o governo de Poland peça dólares vendendo uma ligação de cinco anos que pague nos dólares e o rendimento à maturidade dessa ligação seja 8 por cento. O prêmio de risco do país para Poland seria 2 por cento ou, como tais prêmios são expressados frequentemente, 200 pontos de base. Os dois por cento são o valor correto que fornece os rendimentos à maturidade são expressados como taxas instantâneas. Se estiverem expressados enquanto eficaz taxas anuais então que a computação correta do ρ do prêmio de risco é como segue:

1+ρ = (1+0.08)/(1+0.06) = 1.01887
e assim
ρ = 0.01887

O procedimento acima é executado fàcilmente se empréstimos do governo de um país com as seguranças denominated nos dólares. Isto é comum entre as várias economias de mercado emergentes mas raro nas economias desenvolvidas.

Na tabela abaixo estão as estimativas dos prêmios de risco do país compilados por Allan Huang da universidade de estado do San Jose baseada na informação das avaliações bond Moody.