Overweeg eerst een model van de markt voor brood waarin de levering van brood van de prijs van brood p en de prijs van bloem F afhangt; d.w.z.,

Q = a - bp - ef
 

De vraag naar brood hangt van de prijs van brood p en het niveau van inkomen van de consument I af;

Q = -c + dp + gI
 

Dit zijn de structurele vergelijkingen van het model. Er zijn zes parameters in de structurele vorm van het model.

In de modelprijs en de hoeveelheid, zijn p en q, endogeen; d.w.z., worden zij bepaald binnen het model. De prijs van bloem F en inkomen van de consument I zijn exogene variabelen. Zij worden bepaald buiten het model.

De oplossing van het model voor de endogene variabelen geeft

p = (a+c)/(b+d) - [e/(b+d)]f + [g/(b+d)]I
Q = a - [b(a+c)/(b+d)] + [be/(b+d)]f - [bg/(b+d)]I
 

Deze twee vergelijkingen zijn de gereduceerde vorm van het model. De statistische schatting van de verminderde vormvergelijkingen zal geven

p = h₀ + h₁f + h₂I
Q = h₃ + h₄f + h₅I
 

Deze zes verminderde vormcoëfficiënten, h's, zijn functies van de zes structurele parameters; d.w.z.,

h₀ = (a+c)/(b+d)
h₁ = - [e/(b+d)
h₂ = [g/(b+d)]
h₃ = a - [b(a+c)/(b+d)]
h₄ = [be/(b+d)]
h₅ = - [bg/(b+d)].
 

Van een kennis van de waarden van de verminderde vormcoëfficiënten, h's, kan men unieke waarden voor de structurele parameters {a, B, c, D, e, g} bepalen. Het model wordt dan gezegd om precies worden geïdentificeerdr.

Stel nu het bovengenoemde model met het eenvoudige levering en de vraagmodel tegenover elkaar:

Q = a - bp
Q = -c + dp
 

In dit model zijn er geen exogene variabelen. Er zijn vier structurele parameters. De gereduceerde vorm van dit model is:

p = (a+c)/(b+d)
Q = a - [b(a+c)/(b+d)]
 

Er zijn slechts twee verminderde vormcoëfficiënten om vier structurele parameters te bepalen. Er zal vele combinaties waarden van de vier structurele parameters daar is verenigbaar met de twee waarden van de verminderde vormcoëfficiënten zijn. Het model schijt onder geïdentificeerd.

Een over geïdentificeerda model is één waarin er meer verminderde vormcoëfficiënten zijn dan er structurele parameters zijn. Dit zou betekenen dat voor willekeurig bepaalde verminderde vormcoëfficiënten er geen oplossing voor de structurele parameters is. Als het model correct de empirische markt toen niet alleen beschrijft kunnen zich om het even welke waarden van de verminderde vormcoëfficiënten voordoen. De enige verminderde vormcoëfficiënten die zich kunnen voordoen zijn degenen verenigbaar met een reeks waarden van de structurele parameters.