In primo luogo consideri un modello del mercato per pane in cui il rifornimento di pane dipende dal prezzo di pane p e dal prezzo di farina f; cioè,

Q = a - bp - ef
 

La domanda di pane dipende dal prezzo di pane p e dal livello di reddito di consumatore I;

Q = -c + dp + gI
 

Queste sono le equazioni strutturali del modello. Ci sono sei parametri nella forma strutturale del modello.

Nel prezzo e nella quantità di modello, la p e la Q, sono endogene; cioè, sono determinate all'interno del modello. Il prezzo di farina f ed il reddito di consumatore I sono variabili esogene. Sono determinati fuori del modello.

La soluzione del modello per le variabili endogene dà

p = (a+c)/(b+d) - [e/(b+d)]f + [g/(b+d)]I
Q = a - [b(a+c)/(b+d)] + [be/(b+d)]f - [bg/(b+d)]I
 

Queste due equazioni sono la forma ridotta del modello. La valutazione statistica delle equazioni ridotte della forma darà

p = h₀ + h₁f + h₂I
Q = h₃ + h₄f + h₅I
 

Questi sei coefficenti ridotti della forma, le h, sono funzioni dei sei parametri strutturali; cioè,

h₀ = (a+c)/(b+d)
h₁ = - [e/(b+d)
h₂ = [g/(b+d)]
h₃ = a - [b(a+c)/(b+d)]
h₄ = [be/(b+d)]
h₅ = - [bg/(b+d)].
 

A partire da una conoscenza dei valori dei coefficenti ridotti della forma, le h, una possono determinare i valori unici per i parametri strutturali {a, b, c, d, e, g}. Il modello allora si dice per essere identificato esattamente.

Ora contrapponga il suddetto modello con il modello semplice di offerta e della domanda:

Q = a - bp
Q = -c + dp
 

In questo modello non ci sono variabili esogene. Ci sono quattro parametri strutturali. La forma ridotta di questo modello è:

p = (a+c)/(b+d)
Q = a - [b(a+c)/(b+d)]
 

Ci sono soltanto due coefficenti ridotti della forma per determinare quattro parametri strutturali. Ci saranno molte combinazioni dei valori dei quattro parametri strutturali là sono costanti con i due valori dei coefficenti ridotti della forma. Il modello sarebbe sotto identificato.

Un modello identificato eccedenza è uno in cui ci sono più coefficenti ridotti della forma che là è parametri strutturali. Ciò significherebbe che quella per i coeffients ridotti arbitrariamente dati della forma là è soluzione per i parametri strutturali. Se il modello descrive correttamente il mercato empirico allora non appena tutti i valori dei coefficenti ridotti della forma possono presentare. Gli unici coefficenti ridotti della forma che possono presentare sono un costanti con un insieme dei valori dei parametri structral.