Auguste Lösch (1906-1945) fêz o trabalho original na economia da posição. Sua análise conduziu-lhe formular o conceito de uma hierarquia de áreas do mercado. Considere a seguinte ilustração do conceito de Lösch.

Suponha nas terras do trigo de Kansas que a terra é perfeitamente uniforme. Os fazendeiros do trigo necessitam o serviço do armazenamento de um elevador da grão. A área teria então elevadores da grão cada serving um a área do mercado. As áreas do mercado seriam sextavadas na forma. No diagrama abaixo deste mercado as áreas são esboçadas no azul. O tamanho da área do mercado servida por um elevador da grão é ditado pelo tradeoff entre economias de escala no armazenamento e os diseconomies em custos do transporte. Nos locais dos elevadores da grão haveria cidades pequenas, denotadas no diagrama como círculos azuis.

Além ao armazenamento os fazendeiros do trigo podem necessitar os serviços de negócios do equipamento de fazenda. Suponha que a área optimal do mercado para um negócio do equipamento é muito maior do que aquela de um elevador da grão. No diagrama a área do mercado para um negócio é mostrada esboçada no vermelho. O negócio do equipamento será ficado situado em uma das cidades associadas com um elevador da grão. A presença do negócio nessa cidade fará maior do que a outra cidade que têm somente um elevador da grão. Esta cidade maior é mostrada como um círculo vermelho. As áreas do mercado para os outros negócios do equipamento não são mostradas no diagrama.

A área optimal do mercado para um negócio do equipamento não pôde combinar acima com as áreas do mercado do elevador da grão. Nesse argumento a área do mercado para o negócio não será optimal, mas preferivelmente esse esse combina acima com as áreas do mercado dos elevadores da grão. Os locais dos negócios do equipamento têm que estar na cidade associada com os elevadores da grão.